医疗净化系统行业市场分析

  医疗净化系统主要应用于手术部、ICU、消毒供应中心、医学实验室、生殖助孕中心、层流病房、静配中心、负压隔离病房等特殊科室。通过控制洁净度、细菌浓度、温度、湿度、压差、气流等环境指标来降低院感发生率。

  1、政策分析

  医疗净化系统项目建设需要有建设部门颁发的设计、工程承包、设备安装等专业资质；涉及医疗设备生产与采购的，需要有食品药品监督管理部门颁发的医疗器械生产企业资质、医疗器械经营企业资质；涉及特种设备安装改造的，需要有质量监督管理部门颁发的特种设备安装改造维修资质。

  随着新冠肺炎疫情爆发，我国公共卫生和疾病防控方面暴露出明显不足，面对相关问题，我国政府及相关主管部门在公共卫生及疾病防控方面陆续出台相关政策及指导意见。2020年5月国家发展改革委、国家卫生健康委、国家中医药局颁布了《公共卫生防控救治能力建设方案》，2020年7月国家卫生健康委、国家发展改革委制定了《综合医院“平疫结合”可转换病区建筑技术导则（试行）》等关于医疗建设方案的相关政策，促进了医疗净化系统建设井喷式的增长，的经营发展带来积极影响。

  2、市场分析

  在医疗净化系统大规模应用前，医疗机构主要依靠消毒液、紫外线灯等方式控制医院感染。医疗净化系统主要利用洁净技术取代传统的紫外线、抗生素等消毒方法，实现对沉降菌浓度、浮游菌浓度、含尘浓度、压差、风速和风量、温度、相对湿度等主要指标的全程定量化过程控制。

  医院洁净手术部是医疗净化系统的重要应用场景之一，我国新增医院洁净手术室市场规模主要来自医院的新建和扩建的增量。根据国家统计局数据，2013-2018年我国各类医院每年新增手术室约为0.73万间。假设所有新建手术室均为洁净手术室且每间手术室造价100万元，以此估算我国每年新增医院洁净手术室市场规模在72.80亿元左右。

  图表 1：2014-2018年国内医疗洁净手术室市场

  数据来源：中金研报

  假设所有新建手术室均为洁净手术室且每间手术室造价100万元，以此估算我国每年新增医院洁净手术室市场规模在72.80亿元左右。根据2006年《中国重症加强治疗病房（ICU）建设与管理指南》，提出三级和有条件的二级医院均应设立重症医学科，病床数量根据医院等级和实际需要，一般以该ICU服务病床数占医院病床总数的2%-8%为宜。根据行业惯例及发行人多年运营经验，保守取5%计算，每床造价20万。

  图表 2：2014-2018年国内ICU医疗净化市场规模

  数据来源：中金研报

  3、市场竞争分析

  （1）江苏环亚

  环亚科技是一家以医疗专业工程、医疗信息化软件开发与系统集成为主的医疗专业服务整体解决方案提供商。主要提供各类医疗净化单元（手术部、ICU等）、医用气体工程、医用物流系统、医疗信息化与智能化等咨询设计、建设实施、运行维护等一体化服务；同时从事公共建筑装饰工程的设计与施工。

  （2）江苏达实

  江苏达实。江苏达实专注于数字化洁净手术部研发及产业化，业务覆盖了洁净数字化手术部、ICU、医疗信息化、医用综合物流、中心供氧系统等医疗专项系统配套设备等多个领域。

  （3）深圳市

  深圳尚荣医用工程。专注于医疗专业工程方面，为医院建设提供手术部、ICU、医用气体、医用制氧等医疗专业工程设计与施工。

  4、风险分析

  （1）资金需求高

  对于医疗净化系统综合服务商而言，在前期项目招标、合同签署履约、项目设计、设备和材料采购、施工分包、项目维修质保等多个环节需要大量铺底流动资金。而我国医疗净化行业发展起步较晚、行业内企业的规模普遍较小、融资贷款难度相对较大，因此从业务属性来看，对资金的需求量较大。资金瓶颈对行业总体的良性发展带来一定的限制。

  （2）行业的区域性和季节性

  由于我国社会经济发展不平衡导致的医疗资源分布不均，行业呈现出一定的区域性。总体来看，大型医院等医疗机构主要集中在东部沿海地区，目前东部沿海经济发达地区市场已进入改造升级阶段；而中西部地区随着我国西部大开发战略实施以及产业结构的调整，医疗机构也正在逐步新建和扩建当中。中西部地区的整体医疗水平明显低于东部，未来开拓空间较大。从城市和农村来看，我国农村每千人口床位数远低于城市水平。2018年，城市每千人口床位数为8.70，而农村每千人口床位数只有4.56，不到城市的一半。

  医疗净化系统行业的下游客户主要为各类医疗卫生机构。目前，我国医疗卫生机构主要以公立非营利性质为主，受下游客户财政预算与建设周期的影响，医疗净化系统行业呈现出较高的季节性特点，项目实施与完成集中在下半年。